发行债券现金流

1. 发行债券现金流

我发现原来我对发行债券的现金流有点误解。还迷之自信地觉得自己做得是对的，去年底稿有问题。。。从学生时代到现在一直地迷之自信哈哈哈。
  
 假如我们折价发行面值100元的债券，发行价80元，筹资活动收到的现金流入（发行债券收到的现金）就是80元。期间不收利息。到最终债券到期的时候，给出去100元，但是这100元并不全是偿还债券本金。其中20元其实是通过利息调整记在利息支出里面的，叫做偿付利息支出的现金。还有80元才是偿还债券本金。
  
 总结一下，以上例子中发行债券会影响到三类现金流：
   发行债券收到的现金 80元
   偿付利息支出的现金 20元
   偿还债券本金 80元

2. 源于资产的现金流量是什么意思

源于资产的现金流量是投资项目在其整个寿命期内所发生的现金流出和现金流入的全部资金收付数量。影响现金流量的因素主要包括：现金各项目之间的增减变动，不会影响现金流量净额的变动。例如，从银行提取现金、将现金存入银行、用现金购买两个月到期的债券等，均属于现金各项目之间内部资金转换，不会使现金流量增加或减少；非现金各项目之间的增减变动，也不会影响现金流量净额的变动。例如，用固定资产清偿债务、用原材料对外投资、用存货清偿债务、用固定资产对外投资等，均属于非现金各项目之间的增减变动，不涉及现金的收支，不会使现金流量增加或减少；现金各项目与非现金各项目之间的增减变动，会影响现金流量净额的变动。例如，用现金支付购买的原材料、用现金对外投资、收回长期债券等，均涉及现金各项目与非现金各项目之间的增减变动，这些变动会引起现金流入或现金支出。现金流一般是针对企业而言的，所以现金流是指某一段时间内企业现金流入和流出的数量，比如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款、上市等都会取得现金，形成现金流入；购买原料、支付工资、构建固定资产、对外投资、偿还债务等都需要支付现金，从而形成企业的现金流出。所以，通常企业现金流又可分为经营性现金流、投资活动产生的现金流、筹资活动产生的现金流三大主要部分。现金流量管理中的现金，不是通常所理解的手持现金，而是指企业的库存现金和银行存款，还包括现金等价物，即企业持有的期限短、流动性强、容易转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资等。包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。